ETF 체크리스트 : 처음 살 때 꼭 보는 12가지

ETF 체크리스트 (2025)

한 줄 요약 — ETF는 “무엇을, 얼마나, 어떤 방식으로” 담는지 확인하면 80%는 끝납니다. 아래 12가지 항목을 순서대로 훑고 비교표에 점수를 매겨 보세요.

1) 목적·기간·변동성 허용도

• 목적: 단기 트레이딩 vs 중장기 분산투자
• 기간: 3개월/1년/3년 이상
• 변동성 허용도: 하우징·스몰캡은 변동성↑, 대형/배당은 상대적으로 안정

2) 비용과 효율

• 총보수(Expense Ratio) — 낮을수록 유리
• 추적오차/괴리율 — 지수를 얼마나 잘 따라가는가
• 매수·매도 스프레드 — 일평균 거래대금이 큰 ETF가 유리

3) 지수 방법론

• 가중방식: 시가총액/동등가중/팩터(퀄리티·밸류·모멘텀)
• 섹터·테마 범위: 중복/결측 섹터 없는지
• 리밸런스 주기: 분기·반기·연 1회

4) 보유 상위종목·중복 확인

포트폴리오에 이미 담긴 ETF/개별주와 톱10 보유종목이 겹치는지 확인하세요. 중복이 많으면 기대만큼 분산이 안 됩니다.

5) 환헤지·통화

달러 노출을 유지할지(비헤지) 또는 환헤지 버전을 쓸지 결정. 장기 분산엔 보통 비헤지를 쓰되, 단기 변동성 관리엔 헤지도 고려.

6) 과세·배당

• 원천징수: 미국 배당 15%(조세조약 기준) — 브로커/계좌 유형별 차이 확인
• 분배금 정책: 분배형 vs 적립형(자동 재투자)

7) 유동성·규모

• AUM 규모, 일평균 거래대금, 호가 스프레드
• 개장 초·마감 직전 급한 체결은 피하고, 중간대(현지시간)에 거래하면 스프레드가 안정적

8) 실행법

• DCA(분할 매수)로 타이밍 리스크 축소
• 리밸런스: 연 1~2회, 목표 비중±5% 이상 이탈 시 조정
• 손절·익절 규칙: ETF는 룰 베이스로

9) 비교표(예시)

카테고리	후보 ETF	총보수	지수/가중	AUM	비고
하우징/건설	ITB / XHB	0.40% / 0.35%	시총 / 동등가중	대 / 중	모기지·주택수요 민감
리츠	VNQ / XLRE	0.12% / 0.10%	시총	대 / 대	캡레이트·장기금리 민감
스몰캡	IWM	0.19%	시총	대	신용스프레드 민감
테크	QQQ / SOXX	0.20% / 0.19%	나스닥100 / 반도체	대 / 대	할인율·EPS 모멘텀
소비재	XLY	0.10%	시총	대	금리·고용 민감
금융	XLF / KRE / KIE	0.10% / 0.35% / 0.35%	대형은행 / 지역 / 보험	대 / 중 / 중	커브·AOCI 변수

체크리스트(요약) — 목적·기간 → 비용/효율 → 지수 → 중복 → 환헤지 → 과세 → 유동성 → 실행법 순서로 고르세요.

10) 이어 읽기

메인 글 · 수익률곡선 · 모기지 스프레드 · 리츠 기초 · 멀티플/EPS