안녕하세요, 개미 투자자 여러분! 11월의 마지막 주, 다들 한 주 잘 보내셨나요? 아마 지난 2주간의 약세장 때문에 “시장이 빠지는 게 맞나?” 하고 걱정하신 분들이 많을 거예요. 실제로 11월 14일 이후 9일 동안 약세를 보이다가 오늘 처음으로 상승 반등이 나오면서 다시 희망을 보게 되었죠. 그러나 연일 계속되는 외국인의 매도공세, 매수도 아직까지는 소극적이기에 더 더욱 우리의 투자는 신중해야 하겠습니다.
지금부터 연말, 그리고 내년 초까지 우리가 어떤 전략으로 시장을 바라봐야 할지, 핵심만 콕 짚어 드릴게요. 결론부터 말씀드리면, 지수보다는 섹터에 집중해야 할 때입니다!
- 거래대금 축소 구간에서는 지수보다 AI 반도체·바이오 섹터에 집중
- AI 반도체는 단기 과열 → 12월 초·중순 조정 구간을 매수 기회로 보기
- 바이오는 비만치료제(GLP-1)·재생의학·ADC·AI 바이오가 핵심 축
- 2차전지·원전·네이버는 반등 시 차익 실현·비중 조절 전략이 유리
1. 시장의 큰 흐름: 왜 지수보다 섹터인가?
최근 시장을 보면 거래대금이 계속 줄어들고 있다는 사실을 알 수 있어요. 한때 29조까지 갔던 거래대금이 지금은 13조~14조 수준으로 줄어들었죠. 거래대금이 줄어든다는 건, 시가총액이 무거운 큰 주가들이 계속 크게는 못 간다는 뜻이기도 합니다.
대신에 중형주나 미들급 선수들의 움직임이 활발해질 수 있는 환경이 만들어지고 있어요. 이런 상황에서는 전체 지수의 움직임에 일희일비하기보다는, 성장성이 담보된 특정 섹터에 집중하는 것이 훨씬 유리합니다.
투자를 할 때는 항상 냉철한 사고와 유연한 행동이 필요해요. 주식 시장은 우리가 웃고 즐기는 사이에 언제든 살기들이 싹트고 변동성을 줄 수 있는 곳이니까요. 시세 앞에서 고집을 부리면 화를 당할 수 있다는 점을 명심해야 합니다.
우리의 투자는 기회를 볼때는 고요히 침묵속에 기다리다가 매수 타점이 올때는 매수든 매도든 과감하게 할 때는 과감해야 하죠.
2. AI 반도체: 지금은 '숨 고르기'가 필요한 시점
AI 반도체는 여전히 뜨거운 감자이지만, 지금은 잠시 숨을 고를 때가 아닌가 싶어요. 반도체 섹터 내에서도 구글 진영의 TPU 관련주(브로드컴, 삼성전자 메모리 등)는 강세를 보였지만, 엔비디아 진영의 GPU 관련주(하이닉스, 두산 등)는 약세를 보이며 영역별로 희비가 엇갈리고 있습니다. 구글이 TPU 물량 다수를 TSMC에 주는 것은 삼성전자의 수율 문제 때문이라는 이야기도 나오고 있죠.
물론 하이닉스의 내년 영업이익이 80조를 도전할 것으로 예상되는 등 펀더멘탈은 여전히 강력합니다. 실적은 꺾이지 않았어요. 하지만 주가가 단기간에 시세가 많이 났기 때문에, 고점 대비 최소 한 달에서 한 달 반(6~8주) 정도는 긴장하고 지켜봐야 하는 중요한 시점이에요.
지금 당장 급등하는 종목을 쫓아가기보다는, 12월 초중순경에 다시 조정이 올 때를 매수 기회로 삼는 것이 현명한 전략입니다. 저도 실전에서는 화요일까지 강세 반응이 나오는 반도체 쪽은 작은 이익만 취하고 매도 조율을 했으며, 바이오 쪽으로 비중을 추가 매입하는 전략을 사용하고 있어요.
▷ 지금은 “추격 매수”보다는 조정 구간을 기다리는 시간
▷ 12월 초·중순 이후, 한 차례 깊은 숨 고르기 뒤의 기회를 노려보는 것이 좋습니다.
3. 바이오 섹터: 선수들이 움직이는 '빅 트렌드'
지금 시장의 큰손들은 어디에 와 있을까요? 바로 바이오입니다. 다수의 대중은 반도체에 많이 있지만, 큰손들은 바이오에 와 있음을 강조하고 싶어요. 신고가 종목이 속출하는 곳이 바로 주도주 그룹인데, 현재 바이오 섹터가 그 역할을 하고 있습니다. 올 연말과 내년 초로 가는 시간에 바이오에서 고수익이 더 훨씬 많이 날 것 같다는 전망입니다.
바이오 투자는 단순히 돈을 버는 것을 넘어, 사람의 생명을 구하고 병을 낫게 하며 삶의 질을 높이는 일에 기여한다는 점에서 더욱 의미가 깊습니다. 투자자도 자산을 증식시키므로 일거양득(Win-Win)의 기회인 셈이죠.
제약 바이오는 이미 성장성이 담보되어 있습니다. 주가는 심리와 시장 상황에 따라 널뛰기하지만, 회사의 펀더멘탈은 꾸준히 성장하고 있음을 기억해야 합니다. 차트 기술은 가장 하위 기술이며, 바이오 투자는 차분한 투자의 시간을 가지고 항해해야 합니다. 급등할 때 쫓아가지 말고, 조정이 올 때 관심을 가지는 것이 핵심입니다.
3.1. 비만 치료제 (GLP-1): 경구용의 혁신과 DND 파마텍
비만 치료제 시장은 지금 빅파마들의 총칼 없는 전쟁터입니다. 릴리(Eli Lilly)의 매출이 50조를 넘어서는 등 시장 규모 자체가 폭발적으로 커지고 있죠. 이 시장은 향후 4~5년간 또는 10년간 가장 성장성이 뛰어난 시장으로 평가됩니다. 한국에서는 DND 파마텍, 펩트론, G2G 바이오가 K-플랫폼 3총사로 부각되고 있으며, 이들이 관심 종목으로 선정되고 있어요.
특히 DND 파마텍의 오랄링크(Oral-Link) 기술은 경구용 치료제의 혁신을 가져올 것으로 기대됩니다. 경구용 치료제는 복약의 편의성 때문에 환자들이 가장 원하는 형태입니다. 기존 약물(위고비, 오젠픽 등)은 공복에 복용해야 하고, 위산에 녹아 흡수율이 1% 미만으로 매우 낮았어요.
하지만 오랄링크 기술은 약물이 위에서는 보호되어 소장에서 흡수되도록 설계되었기 때문에, 언제든지 복용 가능하며 흡수율이 기존 제품보다 10배 이상 높을 것으로 예상됩니다. 이 약의 4주차 투약 결과물이 12월 중에 나올 예정인데, 이 결과가 시장에 큰 파장을 일으킬 가능성이 높습니다.
한편, 암젠(Amgen)이 항체 약물을 이용한 한 달 지속형 비만 치료제를 개발하며 경쟁에 뛰어들었습니다. 임상 결과 효능과 체중 감소 효과는 확인되었으나, 약효가 너무 빨리 올라가는 이니셜 볼스(Initial Burst) 단점이 있어요. 릴리도 이 경쟁에 참여할 것으로 보이며, 2026년 이후에는 생산성 경쟁 시대가 열릴 것으로 전망됩니다.
3.2. 재생 의학: 무병장수의 꿈, 줄기 세포
결국 우리 삶에서 가장 중요한 것은 건강과 무병장수입니다. 특히 40대 이후부터는 더욱 그렇죠. 그리고 이 꿈을 실현시켜 줄 핵심이 바로 줄기 세포를 통해 새로운 세포를 심어 젊음을 유지하는 재생 의학입니다.
대표적으로 코오롱 티슈진의 인보사는 과거 사기꾼으로 몰렸던 억울한 누명을 썼지만, 실제 효능은 매우 뛰어납니다. 무릎 관절 재생 효과가 입증되어, 투약 환자들이 17년 동안 인공관절 수술 없이 지내고 있다는 사실이 이를 증명합니다. 일본은 이미 허가되었으며, 미국 임상 3상이 끝나면 한국도 전 세계 트렌드를 따라갈 수밖에 없을 거예요.
또한, 로킷헬스케어는 AI 기반 줄기 세포 재생 의약 기업으로, 미국에서 보험 등재(보험 급여)까지 받게 된 유망주입니다.
3.3. ADC와 AI 바이오: 미래를 여는 기술
- ADC (항체-약물 접합체): 한국 대표 기업은 리가켐바이오입니다. 연말까지는 계획이 없으나, 내년 상반기 중에 계획이 있으며, JP모건 헬스케어 컨퍼런스(1월 초순)까지 등락을 주면서 가는 구도입니다. 삼성 에피스와 협업하는 인투셀도 ADC 기반 이중체 기업으로, 뛰어난 데이터를 보유하고 있어 삼성이 손을 내밀고 있는 유망주로 주목받고 있어요.
- AI 바이오 (프로티나): AI 기반 항체 기술로 신약을 도출하고, 기존 블록버스터 약물(휴미라 등)을 리모델링하여 특허 만료 전에 새로운 약으로 바꿔주는 기술을 보유하고 있습니다. 미국의 CS 테크놀로지(올해 템배거)와 같은 트렌드로 보아야 하며, 단발성이 아닌 트렌드로 투자해야 합니다. 다만, 12월 5일 무상증자 물량 입고로 인해 단기적인 등락은 있을 수 있으니 조정 시 관심을 가지는 것이 좋습니다.
▷ 비만 치료제(GLP-1) ▷ 재생의학·줄기세포 ▷ ADC ▷ AI 바이오
이 네 가지 축이 앞으로의 바이오 빅 트렌드의 중심이라고 보시면 됩니다.
4. 기타 업종 및 이슈: 반등 시 '차익 조절' 전략
오늘 낙폭 과대주였던 2차 전지(에코프로, LNF)와 원전(두산에너빌리티)의 강세 반등이 나왔습니다. 하지만 이 두 업종은 강세 반응이 확정되면 일단 반등 시 매도 조율을 권고합니다.
- 원전 (두산에너빌리티): 두산에너빌리티는 8만 원 전후에서 일단 매도 조율이 필요하며, 25년 말까지 자금 조달 이슈(유상증자 가능성)라는 변수가 남아있습니다. 이 변수 때문에 주가가 하락하면 그때가 오히려 기회로 과감한 투자가 필요해요. 어차피 원전은 AI에는 필수의 에너지 원이기 때문이에요.
- 2차 전지 (에코프로, LNF): 에코프로는 에너지 저장장치 ESS 모멘텀이기 한데 아직은 이차전지의 훈풍이 올 때는 아니죠, 9만원 이하 정도 선에서 매도 정리, LNF도 13~4만 원대 이상에서 매도 조율을 할 필요가 있습니다.
- 네이버: 두나무 합병 결의 이슈로 시간 외에서 급등했지만, 단기적으로는 업비트 두나무의 해킹악재로 차익 매도 후 다시 기다리는 전략이 필요합니다. 합병 결의가 되었을 뿐 확정된 것은 아니기 때문에 조절과 대응이 중요해요.
지금은 시장의 변동성에 흔들리지 않고, 바이오라는 큰 트렌드와 AI 반도체의 조정 시점을 잘 활용해야 하는 중요한 시기입니다. 개미 투자자 여러분도 이 전략을 바탕으로 연말까지 따뜻한 수익을 만드시길 응원할게요!
여기까지 부자수퍼리치 관점에서 정리해 본 12월 중순까지의 지수보다 섹터에 집중하는 전략이었습니다 😊
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