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데일리 마켓 인사이트
8월 11일 미국 증시 마감 시황 & CPI 앞둔 월가 전략
작성일: 2025-08-12 · 카테고리: 미국 시황 CPI 투자전략
■ 주요 지수 마감
| 지수 | 종가 | 등락폭 |
|---|---|---|
| 다우존스 산업평균 | 43,975.09 | ▼ 0.45% |
| S&P 500 | 6,373.45 | ▼ 0.25% |
| 나스닥 종합 | 21,385.40 | ▼ 0.30% |
| 러셀 2000 | 2,216.51 | ▼ 0.09% |
| VIX 변동성지수 | 16.25 | ▲ 7.26% |
| 미 10년물 국채금리 | 4.27% | — |
• CPI 발표 전 관망 · • 변동성 지수 반등 · • 금리 하락·달러 강세
■ 오늘장 핵심 포인트
- 미중 관세 휴전 90일 연장(현 수준 유지, 추가 협상)
- CPI 상승 전망(총 2.8~3.1%, 근원 3.1%)
- 반도체 정책 리스크(중국향 매출 15% 납부 합의 보도)
- 자동차·소비·방어주 강세 vs 소프트웨어 약세
- 9월 금리 인하 가능성 86.4%(노동지표 부진)
■ 대표주 마감 현황
| 종목 | 종가(USD) | 등락 | 코멘트 |
|---|---|---|---|
| 엔비디아(NVDA) | 182.06 | ▼ 0.35% | 중국 매출 15% 납부 합의 보도, 마진 부담 우려 |
| 마이크로소프트(MSFT) | 521.77 | ▼ 0.05% | AI·클라우드 기대 vs 거시 불확실성 |
| 알파벳(구글, GOOGL) | 201.00 | ▼ 0.21% | AI 서비스 확장에도 CPI 앞 관망 |
| 팔란티어(PLTR) | 182.68 | ▼ 2.29% | 변동성 확대, 정부 계약 모멘텀 대기 |
| 애플(AAPL) | 227.18 | ▼ 0.95% | 대규모 투자와 관세 이슈, 기술적 숨 고르기 |
| 테슬라(TSLA) | 339.03 | ▲ 2.85% | 로봇택시·FSD 기대, EV 크레딧 종료 전 수요 |
• 종가/등락은 마감 기준 수치이며, 사후 배당/분할·시간외 거래는 반영되지 않을 수 있습니다.
■ 섹터별 흐름과 해석
□ 반도체
- 정책 리스크가 총마진(GM%)에 직결 → 단기 밸류에이션 상단 제한
- 가이던스 상향/현금흐름 가시성 높은 종목에 상대 강세
- 전략: 중국 비중 낮고 마진 방어 확실한 종목 선별, ETF 옵션으로 변동성 관리
□ 자동차·소비
- 테슬라 상승: 로봇택시/FSD 기대 + 세액공제 종료 전 수요
- 루시드·리비안·니오 동반 강세
- 전략: CPI 둔화 시 소형·내수 소비주로 랠리 확산 대비
□ 방어주·헬스케어
- 필수소비재·헬스케어가 하방 방어
- 전략: 4%대 금리 구간에서 디비던드 성장/프랜차이즈 파워 중심
□ 소프트웨어·AI
- 일부 대형 소프트웨어, AI 잠식 우려로 약세
- 양자컴퓨터 테마 혼조(일부 급등·일부 급락)
■ 채권·환율·원자재
- 미 10년물 4.27%, 30년물 4.84%: 위험회피와 안전자산 선호
- 달러인덱스 98.41(+0.42%): 달러 강세 재확인
- 금 3,400달러선: 관세 비적용 발언 이후 조정
■ 연준 정책 시각
- 9월 금리 인하 확률 86.4%
- 연말까지 최대 3회 인하 가능성
- CPI가 예상을 상회할 경우 스태그플레이션 우려 확대
■ 시나리오별 대응 전략
□ 시나리오 A: 헤드라인 ≤ 2.8% & 코어 ≤ 0.3%
- 리스크온 재개: 소형주, 경기순환·소비 업종 랠리
- 반도체·신흥성장주 반등 가능성
□ 시나리오 B: 헤드라인 > 2.8% 또는 코어 > 0.3%
- 방어주·메가캡 비중 확대
- 중국 익스포저 높은 종목 비중 축소 및 헤지
■ 결론
정책·물가 불확실성 속에서 시장은 숨 고르기를 택했다. 반도체의 정책 노이즈는 마진을 직접 압박하며 단기 변동성을 높이고 있다. CPI 이후 리스크온/오프 전환 속도가 빨라질 수 있으므로, 퀄리티 중심 코어 유지 + 이벤트 대응형 로테이션을 병행하는 접근이 합리적이다.
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