🌌 팔란티어의 새로운 국면: “우리는 소프트웨어 그 이상이다”
팔란티어는 더 이상 ‘정부 계약만 따내는 국방 소프트웨어 기업’이 아닙니다.
이번 실적은 그 명확한 신호탄이었습니다.
- 총 매출: 8억 8,400만 달러 (전년 대비 39% 증가)
- 미국 상업 부문 매출: 2억 5,500만 달러 (전년 대비 71% 증가)
- 순이익: 2억 1,400만 달러 (24% 순이익률)
- 잉여현금흐름(FCF): 3억 7,000만 달러 (42% 마진)
📌 참고로, 이 수치는 엔비디아나 마이크로소프트도 부러워할 수익성 구조입니다.
💡 숨은 진짜 메시지: AI가 ‘비용’이 아니라 ‘기반 인프라’가 되다
팔란티어의 핵심 무기는 단연 AIP(Artificial Intelligence Platform).
이 플랫폼은 이제 단순한 ‘AI 도구’가 아닌, 기업의 운영 그 자체를 재정의하는 기술로 진화 중입니다.
- 3,000만 달러 규모의 ICE(미국 이민세관국) 계약
- 1억 7,800만 달러 규모의 미 육군 AI 통합 프로젝트
- AIP 도입 기업 수는 전년 대비 두 자릿수 배 증가
기업들은 이제 ‘AI를 시도’하는 것이 아니라, 팔란티어를 통해 AI로 움직이고 있습니다.
🎯 하지만, 시장은 왜 고개를 저었나?
실적은 완벽했습니다. 하지만 주가는 9% 하락중입니다. (사후 미국장).
그 배경에는 월가의 차가운 공식이 숨어 있습니다:
“호실적은 기본, 놀라운 호재만이 주가를 움직인다.”
- 실적은 예상치 ‘부합’ 수준 — 서프라이즈 없음
- 연초 대비 60% 이상 상승한 주가 — 고평가 부담
- 고객 증가 속도는 빠르지만, 수익화 속도는 점진적 — 기대치 선반영
이것이 시장의 진단입니다.
하지만 이것은 조정일 뿐이며, 방향성이 꺾였다는 뜻은 아닙니다.
🧭 전문가 시선: 지금은 '미래 가격'을 할인 중일 뿐
지금 팔란티어의 주가는,
AI 플랫폼이 가져올 ‘5년 후 현금흐름’을 이미 반영하기 시작한 것입니다.
그렇기에…
- 팔란티어의 가치는 매출 성장률이나 EPS보다 ‘시장 지배력’에서 결정되고,
- 지금의 하락은 과도한 기대감이 잠시 식은 결과일 뿐입니다.
“The vision is intact. The story is stronger. The price is adjusting.”
🧠 투자자들을 위한 마지막 질문
- 팔란티어가 만들어가는 AI 운영체계는 앞으로도 기업 표준이 될 수 있을까?
- AIP 플랫폼은 진정한 B2B SaaS 모델로 자리잡을 수 있을까?
- 그리고, 지금의 조정은 기회인가, 경고인가?
📌 이 글을 읽는 당신이 지금 주목해야 할 것은 ‘주가의 곡선’이 아니라, 산업의 곡선입니다.
📌 마무리: 지금은 ‘그림을 보는 시기’
AI, 국방, 클라우드, 상업 B2B, 글로벌 확장…
이 모든 트렌드의 교차점에 팔란티어가 서 있습니다.
주가가 흔들려도, 비전은 흔들리지 않았습니다.
미국 증시의 진짜 투자자라면, 이 시점에서 묻습니다:
“당신은 지금, 팔란티어의 재무제표를 보고 있습니까?
아니면 5년 뒤 팔란티어의 세계를 보고 있습니까?”
◀ 댓글 ▶