트럼프 전 대통령의 관세 부활 발언 이후, 시장은 강한 조정에 직면했다. 하지만 이럴 때일수록 섹터별 희비가 엇갈리는
구조적 전환을 읽는 것이 중요하다.
✅ 1. 피해가 적거나 반사이익이 예상되는 추천 섹터
🏭 A. 미국 내 제조 기반이 강한 산업
- 국내 생산 중심의 기업은 관세 영향이 적고, 오히려 수입 대체 수혜 가능.
- 바이든과 트럼프 모두 제조업 부흥 정책을 중시함.
대표 섹터/기업:
- 산업재 (Industrials): Caterpillar, Deere, Honeywell
- 자동차 부품 (U.S.-based EV supply chain): BorgWarner, Aptiv
- 방산·항공 (방위 산업): Lockheed Martin, RTX (Raytheon)
⚡ B. 에너지 & 원자재
- 관세보다 수요와 지정학적 리스크에 더 민감함.
- 중동 리스크 부각 + 공급망 변화 → 원자재 수요 증가 가능성.
- 인플레이션 헤지 수단으로도 주목.
대표 섹터/기업:
- 석유/가스: ExxonMobil, Chevron, Schlumberger
- 광물/희토류: MP Materials (희토류), Freeport-McMoRan (구리)
🌾 C. 농업 및 식량 관련주
- 식량은 중국과의 무역 분쟁 시 보복 타깃이 되기 어려운 분야.
- 곡물, 비료, 농기계는 장기적으로 수요 증가 전망.
대표 기업:
- Archer Daniels Midland (ADM)
- Deere & Co. (DE)
- Mosaic (MOS) – 비료
💼 D. 방어주 (Defensive Sectors)
- 관세 및 경기 둔화 국면에서 상대적으로 안정적인 현금 흐름을 가진 산업.
- 시장이 불안할수록 배당주 + 필수소비재로 자금 쏠림 가능.
대표 섹터/기업:
- 헬스케어: Johnson & Johnson, Pfizer, UnitedHealth
- 필수소비재: Procter & Gamble, Coca-Cola, Costco
🧭 투자자 관점 인사이트
- 단기적 충격: 대중 노출 기업 중심의 조정 가능성 큼 → 변동성 확대 구간.
- 중기적 대응 전략:
- 공급망 다변화 기업 주목
- 북미 내 생산 확대 기업은 수혜 가능
- 고평가된 기술주 중심의 일부 리밸런싱 필요
⚠️ 피해 가능성 큰 섹터 (피해야 할 섹터 참고)
섹터회피 이유
| 기술주 (빅테크 포함) | 고평가 + 중국 공급망 의존도 높음 |
| 전기차 스타트업 | 배터리 공급 차질, 생산단가 상승 |
| 소비재/리테일 | 중국 생산 의존 + 마진 압박 |
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